Analytics negli affari ha forme diverse applicabili a determinate aree. La metodologia di calcolo è ben sviluppata e per alcuni tipi di errori di calcolo dell'efficienza dell'impresa esistono tipi ottimali di valutazione. Quando si tratta di prevedere l'impatto di vari fattori sulla redditività di un'impresa e la probabilità di raggiungere gli indicatori finanziari target, una delle più comuni e utilizzate è l'analisi GAP.
Principio della tecnica del gap
La metodologia di analisi GAP presuppone che vi sia o si stia formando un divario strategico tra i livelli attesi ed effettivi in determinati parametri di funzionamento dell'impresa. Come indicatore ottimistico, viene impostato un obiettivo strategico, che la direzione dell'organizzazione vuole raggiungere quando fa affari. Gli indicatori effettivi indicano il successo effettivo dell'impresa nella direzione analizzata, nel campo di attività.
Va notato che questo si riferisce a un livello stabile raggiunto con l'attuale politica di funzionamento e non a prestazioni di picco, a secondafattori casuali. In senso figurato, il metodo di analisi GAP è un "attacco" volto ad eliminare la discrepanza (gap) che esiste tra i risultati attesi ed effettivi dell'impresa.
L'essenza del metodo break su un esempio specifico
Spesso gli analisti aziendali si mettono nei guai quando viene loro chiesto di fare un'analisi GAP. L'esempio dell'utilizzo del metodo del divario per gli istituti di credito è molto illustrativo e abbastanza facile da comprendere. Tipicamente, l'impatto di un adeguamento del tasso sul margine di interesse risultante, noto anche come NII (margine di interesse), è quantificato nel breve termine. Come parte dell'analisi GAP, può essere rappresentato come la differenza tra "Interessi attivi" e "Interessi passivi".
GAP=RSA – RSL, dove RSA si riferisce ad attività sensibili alle variazioni del tasso di interesse di mercato e RSL si riferisce a passività. GAP è espresso in valori assoluti - unità di valuta.
RSA include:
- credito interbancario in uscita;
- prestiti soggetti a revisione dei tassi di interesse;
- titoli a breve termine;
- prestiti concessi a interessi "variabili".
RSL include:
- accordi di deposito con possibilità di revisione tariffaria;
- titoli a tasso variabile;
- MBC in entrata;
- depositi con interessi variabili.
Cosa significa il valore GAP ricevuto
Come puoi vedere dall'esempio sopra, l'analisi GAP della bancacomporta l'ottenimento di una differenza quantitativa tra attività e passività. Il valore risultante può essere positivo, neutro o negativo. Si prega di notare che un punteggio positivo non è una garanzia di successo. Come parte dell'analisi GAP, ciò mostra che la banca ha più attività sensibili agli interessi che passività.
Se il valore è maggiore di 0, durante la crescita dei tassi di interesse, l'azienda riceverà un reddito aggiuntivo, altrimenti il margine di interesse diminuirà. Con un GAP negativo, la banca ha uno stock di passività maggiore rispetto alle attività, che sono altamente sensibili al tasso. Di conseguenza, un aumento dell'indicatore medio di mercato porta a una diminuzione del VAN e una diminuzione del tasso segnerà un aumento della redditività. Il caso in cui GAP è uguale a zero è puramente ipotetico e significa che le variazioni dei tassi di interesse nel mercato non influiscono sull'NPV.
Requisiti funzionali per un sistema normativo aziendale
Quando gli analisti fissano un GAP positivo, il gestore dovrebbe aumentare il volume delle attività a lungo termine con un tasso di interesse fisso. Parallelamente, il gestore è obbligato ad aumentare il portafoglio di passività a breve termine con un'elevata risposta all'interesse del mercato. Questa strategia ti consente di ottenere di più dai contratti redditizi e di perdere meno sui debiti.
Quando GAP è inferiore a zero, le misure di mitigazione per la volatilità dei tassi di interesse nel mercato dovrebbero essere diverse. Sono facili da determinareanalogie con azioni sotto GAP positivo. Quando la tecnica del gap mostra un valore prossimo allo zero per il portafoglio, vale la pena prestare maggiore attenzione ai cambiamenti stagionali nel comportamento della base clienti e, sulla base della previsione, prepararsi a livellare il fattore destabilizzante.
Le sottigliezze dell'applicazione pratica della tecnica del gap
La scelta delle risposte bancarie in base alla situazione del mercato non è l'unico caso in cui viene applicata l'analisi GAP. Ci sono molti requisiti funzionali per il sistema nei progetti reali, tuttavia, il livello di influenza del tasso di interesse sui singoli elementi dell'attivo e del passivo non è uniforme. Alcuni di loro reagiscono più fortemente ai cambiamenti del mercato, altri meno.
Una direzione importante è l'uso dell'analisi GAP per valutare i risultati delle modifiche precedenti e la formazione di un unico database statistico. Ciò consentirà in futuro di evidenziare le più efficaci leve di influenza sul sistema e di aumentare l'indicatore di qualità delle raccomandazioni del dipartimento analitico per la gestione dell'impresa.
Alcuni suggerimenti per la gestione del GAP
Dato tutto quanto sopra, si possono identificare i seguenti principi chiave di regolamentazione:
- Supporto di un portafoglio diversificato tra settori, termini e tariffe. Per fare ciò, raccogli il numero massimo di titoli e contratti di prestito facili da vendere sul mercato.
- Creazione di piani speciali per operazioni con ogni categoria di passività e attività, con differentisituazioni in un particolare segmento di attività.
- Controllo dettagliato della posizione di mercato. Un cambiamento nell'andamento del movimento dei tassi non è sempre l'inizio di un cambiamento ciclico nel mercato. Potrebbe trattarsi di un piccolo aggiustamento e una reazione di panico comporterebbe una perdita di profitti e aggraverebbe gli squilibri esistenti.
